Main Capital Partners réalise une double levée de fonds record de 5,25 milliards d’euros en moins de six mois

• Main Capital IX et Main Foundation III ont sécurisé 5,25 milliards d’euros d’engagements lors de leur closing final, atteignant leurs hard caps respectifs de 4 milliards d’euros et 1,25 milliard d’euros, constituant ainsi la plus importante opération de levée de fonds en capital-investissement (buyout) jamais réalisée aux Pays-Bas.
• Les deux fonds représentent plus du double de la taille de leurs prédécesseurs, Main Capital VIII et Main Foundation II, et portent les actifs sous gestion de Main à plus de 12 milliards d’euros.
• La base existante de LPs de Main a une nouvelle fois témoigné de sa confiance, avec un taux de réengagement supérieur à 120 %.
• Avec ces nouveaux fonds, Main entend accélérer son développement au Royaume-Uni, en complément de ses marchés clés que sont le Benelux, la région DACH, les pays nordiques, la France et l’Amérique du Nord.
• Le niveau des engagements obtenus témoigne de la confiance des investisseurs dans la capacité de Main à tirer parti des opportunités de croissance liées à l’IA dans l’industrie des logiciels d’entreprise, grâce à plus de 20 ans de spécialisation sur le segment lower mid-market et à un solide historique de performance, malgré un environnement de levée de fonds exigeant et un contexte géopolitique incertain.

La Haye, le 24 juin 2026 – Main Capital Partners, investisseur européen spécialisé dans les logiciels d’entreprise, annonce aujourd’hui que Main Capital IX et Main Foundation III ont conjointement clôturé plus de 5,25 milliards d’euros d’engagements. Main Capital IX a atteint son hard cap de 4 milliards d’euros et Main Foundation III son hard cap de 1,25 milliard d’euros. Ensemble, ces fonds affichent une taille plus de deux fois supérieure à celle de leurs prédécesseurs et portent les actifs sous gestion de Main à plus de 12 milliards d’euros. Les deux fonds ont été sursouscrits, témoignant de l’intérêt soutenu des investisseurs pour l’approche distinctive de Main sur le segment lower mid-market des logiciels d’entreprise.

Dans la continuité des levées précédentes, Main a bénéficié du soutien continu de sa base existante de LPs, avec un taux de réengagement supérieur à 120 %. Outre les réengagements d’investisseurs existants tels que Hamilton Lane, les deux fonds ont également attiré d’importants nouveaux engagements provenant d’une base élargie d’investisseurs institutionnels internationaux. Les nouveaux investisseurs provenaient principalement des États-Unis, d’Asie et du Moyen-Orient et comprenaient des fonds souverains, des fonds de pension (publics) et des compagnies d’assurance, parmi lesquels des noms reconnus tels que le State Teachers’ Retirement System of Ohio, la Korean Teachers’ Credit Union et AkademikerPension. Le rythme et l’ampleur des engagements obtenus, malgré un environnement de levée de fonds exigeant et un contexte géopolitique incertain, témoignent de la solidité des performances de Main et de plus de vingt années de spécialisation dans les opérations de buyout de logiciels d’entreprise sur le segment lower mid-market. Depuis sa création, Main a réalisé 38 sorties avec un multiple brut moyen pondéré de 4,7x et un taux de perte inférieur à 0,5 %.

Main poursuivra l’exécution de sa stratégie éprouvée dans le software lower mid-market, en investissant des tickets en equity compris entre 5 et 150 millions d’euros dans des entreprises logicielles rentables et résilientes, et en les développant en groupes logiciels transfrontaliers plus importants et évolutifs, via une combinaison de croissance organique et d’opérations de M&A ciblées. Main maintiendra sa forte présence dans ses zones géographiques clés — Benelux, DACH, pays nordiques, France et Amérique du Nord — et, dans le cadre d’une expansion stratégique significative, entamera activement des investissements plateformes au Royaume-Uni avec ces nouveaux fonds. Le Royaume-Uni représente l’un des marchés de logiciels d’entreprise les plus dynamiques et matures en Europe, et le modèle opérationnel local ainsi que l’expertise sectorielle de Main positionnent la société favorablement pour établir des relations durables avec les fondateurs et entrepreneurs du secteur logiciel sur ce marché.

Main porte une attention particulière à la transformation profonde que l’intelligence artificielle engendre dans l’industrie des logiciels d’entreprise. L’IA redéfinit rapidement les modes de conception, de commercialisation et de développement des logiciels, créant un nouveau champ d’opportunités de croissance à travers les marchés produits clés de Main, allant de la HealthTech et GovTech aux secteurs de l’Infrastructure et de la PropTech. Les capacités propriétaires de Market Intelligence & Performance Excellence de Main, combinées à un portefeuille actif de plus de 55 entreprises de logiciels d’entreprise, permettent à la société d’identifier les domaines où l’IA génère une valeur durable et d’accompagner les entreprises en portefeuille dans l’intégration de l’IA dans leurs produits et leurs opérations. Main estime que la convergence des dynamiques de consolidation et de l’innovation portée par l’IA fait du contexte actuel l’un des plus attractifs pour l’investissement dans les logiciels d’entreprise depuis plus de vingt ans.

Charly Zwemstra, fondateur et Chief Investment Officer de Main, déclare : « Main a été parmi les pionniers des buyouts logiciels en Europe et, en plus de vingt ans, nous avons construit un track record inégalé dans la création de groupes logiciels plus importants et plus résilients à partir du segment lower mid-market. Obtenir plus de 5 milliards d’euros d’engagements pour Main Capital IX et Main Foundation III constitue une validation forte de notre stratégie ainsi que de la confiance durable de notre base de LPs. Nous sommes à un point d’inflexion pour l’industrie des logiciels d’entreprise : nous sommes convaincus que l’IA ouvre une nouvelle vague d’opportunités de croissance et de création de valeur, et l’expertise sectorielle approfondie de Main, ses capacités propriétaires en matière de données et son approche opérationnelle disciplinée positionnent la société de manière optimale pour saisir cette opportunité. »

Jorn de Ruijter, associé et Head of Fund Structuring & Investor Relations chez Main, ajoute : « La rapidité et l’ampleur avec lesquelles nous avons sécurisé plus de 5 milliards d’euros d’engagements, soit plus du double de notre levée combinée précédente, illustrent directement la performance d’investissement de long terme de Main et la profondeur de nos relations avec nos LPs. Un taux de réengagement supérieur à 120 % est une source de grande fierté ; il reflète non seulement la confiance dans notre track record, mais aussi une réelle conviction dans ce que nous construisons chez Main. Nous remercions nos investisseurs existants et nouveaux pour leur confiance. Avec Main Capital IX et Main Foundation III, nous sommes idéalement positionnés pour poursuivre la consolidation des marchés logiciels fragmentés en Europe et aux États-Unis, nous développer au Royaume-Uni et saisir les opportunités liées à l’IA à l’échelle de l’ensemble de l’industrie du logiciel d’entreprise. »

Main n’a pas fait appel à un placement agent pour cette levée de fonds et Loyens & Loeff est intervenu en tant que conseil juridique.

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